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2020.08.01
這或許是我們讀書推薦歷史上最嚴肅的一季，這其實只是選書上的偶然，但當前環(huán)境仿佛賦予了它某種必然性。我們看到，全球經濟、政治和文化的轉向早已在悄無聲息地發(fā)生，中美關系的變化相當于拉開了大戲的幕布，而這場席卷全球、愈演愈烈的疫情則是以所有人始料未及的方式，瞬間將劇情推向高潮。
正如《人類簡史》的作者尤瓦爾·赫拉利所說，“人類現(xiàn)在正面臨全球危機。也許是我們這一代人最大的危機”，而“我們面臨兩個特別重要的選擇。第一個是在極權主義監(jiān)視與公民賦權之間的選擇。第二個是在民族主義孤立與全球團結之間的選擇”。
風暴終會過去，病毒本身不會成為根本性問題，但病毒加速了舊秩序的坍塌，我們之后生活在怎樣的世界，則完全取決于我們將建立起怎樣的新秩序。
對于中國近40年來的高速增長，作者歸因于改革開放讓中國擺脫了汲取性經濟制度并走向了更包容的經濟制度，即其和科斯等學者一樣，認為所謂的“中國模式”或許并不具有特殊性，中國的成功根本上還是在于充分激發(fā)了市場的力量，激發(fā)了社會各階層的活力和創(chuàng)造力，而這和發(fā)達國家的經驗是一致的。
都說“日本是中國的鏡子，日本是中國的鞭子”，在一般語境中，這里的“日本”往往特指明治維新后成功開啟了現(xiàn)代化的日本，但走向歧路的日本，未嘗不更有警示意義——如同另一面鏡子，蘇聯(lián)。
閱讀這段歷史并不讓人愉快，但前進的道路本身就注定艱辛，就像作者總結的那樣，“國家現(xiàn)代化是一條荊棘的道路，只有戒慎戒懼，才能避免歧途。作為后發(fā)國家，尤其要保持理性，不要被盲目的民族主義所左右。這就是近代日本的最大啟示吧”。
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20世紀70年代，美國深陷越戰(zhàn)深淵，尼克松政府因為丑聞下臺，而大學課堂由學術的殿堂淪為混亂騷動的街頭——這一切與今天特朗普領導下的民粹抬頭的美國何其相似！在這種情況下，憂心美國“失序”的柯克為了幫助美國公眾包括高中生們重新認識美國強盛繁榮的原因，翻閱了西方文明數千年的歷史，去耶路撒冷、雅典、羅馬和倫敦尋找答案，寫就了《美國秩序的根基》一書，詮釋了那些讓美國保持自由和繁榮的永恒之道。
幾年前，我曾提出一個問題：中國經濟繁榮的根基是什么？
我認為是“重商主義（這里借指市場經濟）”與“儒家文化”這兩個因素的核聚變，只要我們的體制大門開一條小小的縫，中國老百姓與生俱來的聰明、勤奮、奮不顧身，幾千年窮怕了的物質主義和實用主義，就能創(chuàng)造一個新天地。
2021年，我見到一個新能源公司的董事長，談及張維迎所言“直到20世紀70年代，絕大部分中國人的生活水平不比唐宋時期好多少”，他說這是真的，1978年他沒有見過電，全家所有家當是一個小木柜。1979年，我的好朋友，一個咨詢集團的董事長考上了大學，報到前他勤工儉學，騎六七十里山路賣冰棍，山里的一戶人家，用幾個雞蛋和他換了一根，全家人排成一排每個人吮吸一囗。
在改革開放前，這是中國普遍的景象。而我們這一兩代人，在改革開放后，懷抱著對美好生活的向往，創(chuàng)造了人類發(fā)展史上的奇跡。40多年過去，我們看到，輕舟已過萬重山。偉大的中國工業(yè)革命，怎么贊揚也不為過！
而另一方面，中國用幾十年的時間，走完了發(fā)達國家?guī)装倌甑穆?，這也就注定了，我們上山的道路，更加的陡峭。同時，中國作為一個有幾千年歷史的古國，其發(fā)展正常就是“孔雀東南飛，五里一徘徊”。作為一個新興經濟體，我們講究的是實用主義，中國的政策也是因時、因勢而變的。
因此，并非一些簡單的因素就能夠遏制中國的增長，只要不出現(xiàn)戰(zhàn)爭這樣會擾亂經濟進程的極端因素，只要中國依然堅定地支持民營經濟發(fā)展，保護企業(yè)家精神，中國經濟的前進步伐就是堅定不移的。
如果認同這一點，那么無論是短期的政策、市場變化還是長期的中美對抗，都不會讓我們產生太大的焦慮。
具體從我們做企業(yè)和做投資來講，也無需過度悲觀。“沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春”，在一些行業(yè)和企業(yè)衰落的同時，也永遠有一些行業(yè)和企業(yè)在崛起。
以半導體產業(yè)為例，我們不必糾結于半導體仿佛一年緊缺、一年過剩，因為問題的核心不是這個。問題的核心是第四次工業(yè)革命離不開半導體技術，而中美對峙、科技封鎖，將進一步迫使中國在所有科技領域謀求自主可控，進一步迫使中國以舉國體制解決創(chuàng)新問題。同時，當一項投資吻合科技進步趨勢和政策引導的雙重影響時，其估值亦將脫離傳統(tǒng)財務模型。這些才是中國硬科技投資的重要的底層邏輯。
看待資本市場，我們更不必計較一時的股價波動。回顧歷史，在資本市場發(fā)生劇烈調整時，那些優(yōu)質的企業(yè)往往也會出現(xiàn)大幅下跌，但不同的是，優(yōu)秀企業(yè)不僅能收復失地，還能再攀高峰。因此，我們繼續(xù)堅定地布局那些有核心技術、有企業(yè)家精神的企業(yè)。而從我們的投資經歷來看，那些有企業(yè)家精神的企業(yè)最終都帶領我們穿越了周期，并獲得了異乎尋常的回報。
莫愁前路無知己，天下誰人不識君！