news center
2021.05.15 瀏覽次數(shù):
證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會近日公告，寶信軟件發(fā)行股份購買資產(chǎn)獲有條件通過，寶信軟件為中國寶武下屬子公司。
根據(jù)寶信軟件發(fā)布的《公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》，公司擬通過發(fā)行A股普通股及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，收購飛馬智科信息技術(shù)股份有限公司（簡稱“飛馬智科”）75.73%股權(quán)。公告顯示，公司將向馬鋼集團、馬鋼投資、基石資本通過發(fā)行股份方式支付對價；向蘇鹽基金發(fā)行股份支付對價比例為30%，剩余70%為現(xiàn)金方式支付；向北京四方以現(xiàn)金方式支付。此次交易完成后，飛馬智科將成為寶信軟件的控股子公司。
據(jù)悉，此次交易作價為8.23億元，其中7.87億元擬以上市公司發(fā)行股份的方式支付，股份發(fā)行數(shù)量合計為1359.87萬股；購買資產(chǎn)股份發(fā)行價格為57.87元/股，不低于定價基準日前120個交易日上市公司A股股票交易均價的90%。
寶信軟件表示，飛馬智科與寶信軟件同屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，此次交易完成后，寶信軟件能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)橫向整合，充分發(fā)揮與飛馬智科的協(xié)同效應(yīng)，進一步增強公司在企業(yè)IT系統(tǒng)解決方案上的實力，提升公司管理水平和研發(fā)實力，共享經(jīng)營、管理、研發(fā)等資源和經(jīng)驗，擴大公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的覆蓋區(qū)域。
交易報告書顯示，2019年、2020年，飛馬智科實現(xiàn)營業(yè)收入分別為6.04億元、7.12億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤分別為3588.85萬元、6026.74萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4086.36萬元、6835.56萬元。
飛馬智科前身是成立于1978年的安徽馬鋼自動化信息技術(shù)有限公司，是馬鋼集團信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心實施主體，是一家集智能、科研、工程、咨詢、云服務(wù)于一體的現(xiàn)代化國家級高新技術(shù)企業(yè)，國務(wù)院國資委“雙百行動”改革試點企業(yè)?；Y本旗下基金于2019年投資飛馬智科，在此次收購?fù)瓿珊?，基石資本將持有寶信軟件上市公司2563110股。
基石資本執(zhí)行董事王勇表示，飛馬智科深耕行業(yè)多年，自主研發(fā)了MES、EMS、物流信息系統(tǒng)等軟件，成功應(yīng)用于馬鋼集團內(nèi)部公司，并開拓了中冶華天、沙鋼、柳鋼、貴港鋼鐵等外部市場。在鋼鐵信息化領(lǐng)域，公司已先入為主，掌握經(jīng)驗、技術(shù)優(yōu)勢，隨著鋼鐵供給側(cè)的改革，鋼鐵信息化、智能化市場將逐漸打開。
此外，自2019年以來，IDC數(shù)據(jù)中心建設(shè)正式納入“新基建”范疇。受益于政策扶植，IDC景氣度將進一步上行。根據(jù)中國信息通信研究院測算，2020年數(shù)據(jù)中心投資超過3000億元，帶動投資近萬億元。決定我國IDC企業(yè)是否具有投資價值第一是品牌；第二有核心客戶；第三是能耗指標獲取能力；第四具有核心地塊優(yōu)勢；第五是有成本優(yōu)勢；第六是資金實力。而飛馬智科早在2018年就依托自身的研發(fā)能力開始布局IDC行業(yè)，同時具備了上述IDC企業(yè)核心價值能力。
此次并購后，寶信軟件給飛馬智科的戰(zhàn)略定位為：“根據(jù)國家長三角區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃和安徽省‘互聯(lián)網(wǎng)+先進制造業(yè)’、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，搶抓合肥建設(shè)國家高新技術(shù)城市、創(chuàng)新城市、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展城市的機遇，充分發(fā)揮飛馬智科的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，充分利用寶信軟件的品牌、人才和創(chuàng)新優(yōu)勢，把飛馬智科打造成為中國寶武在長三角區(qū)域的信息產(chǎn)業(yè)第二戰(zhàn)略基地”。預(yù)計寶信軟件和飛馬智科的資本化整合后，未來將發(fā)揮強大戰(zhàn)略協(xié)同優(yōu)勢。
（CIS）
幾年前，我曾提出一個問題：中國經(jīng)濟繁榮的根基是什么？
我認為是“重商主義（這里借指市場經(jīng)濟）”與“儒家文化”這兩個因素的核聚變，只要我們的體制大門開一條小小的縫，中國老百姓與生俱來的聰明、勤奮、奮不顧身，幾千年窮怕了的物質(zhì)主義和實用主義，就能創(chuàng)造一個新天地。
2021年，我見到一個新能源公司的董事長，談及張維迎所言“直到20世紀70年代，絕大部分中國人的生活水平不比唐宋時期好多少”，他說這是真的，1978年他沒有見過電，全家所有家當(dāng)是一個小木柜。1979年，我的好朋友，一個咨詢集團的董事長考上了大學(xué)，報到前他勤工儉學(xué)，騎六七十里山路賣冰棍，山里的一戶人家，用幾個雞蛋和他換了一根，全家人排成一排每個人吮吸一囗。
在改革開放前，這是中國普遍的景象。而我們這一兩代人，在改革開放后，懷抱著對美好生活的向往，創(chuàng)造了人類發(fā)展史上的奇跡。40多年過去，我們看到，輕舟已過萬重山。偉大的中國工業(yè)革命，怎么贊揚也不為過！
而另一方面，中國用幾十年的時間，走完了發(fā)達國家?guī)装倌甑穆罚@也就注定了，我們上山的道路，更加的陡峭。同時，中國作為一個有幾千年歷史的古國，其發(fā)展正常就是“孔雀東南飛，五里一徘徊”。作為一個新興經(jīng)濟體，我們講究的是實用主義，中國的政策也是因時、因勢而變的。
因此，并非一些簡單的因素就能夠遏制中國的增長，只要不出現(xiàn)戰(zhàn)爭這樣會擾亂經(jīng)濟進程的極端因素，只要中國依然堅定地支持民營經(jīng)濟發(fā)展，保護企業(yè)家精神，中國經(jīng)濟的前進步伐就是堅定不移的。
如果認同這一點，那么無論是短期的政策、市場變化還是長期的中美對抗，都不會讓我們產(chǎn)生太大的焦慮。
具體從我們做企業(yè)和做投資來講，也無需過度悲觀?！俺林蹅?cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春”，在一些行業(yè)和企業(yè)衰落的同時，也永遠有一些行業(yè)和企業(yè)在崛起。
以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為例，我們不必糾結(jié)于半導(dǎo)體仿佛一年緊缺、一年過剩，因為問題的核心不是這個。問題的核心是第四次工業(yè)革命離不開半導(dǎo)體技術(shù)，而中美對峙、科技封鎖，將進一步迫使中國在所有科技領(lǐng)域謀求自主可控，進一步迫使中國以舉國體制解決創(chuàng)新問題。同時，當(dāng)一項投資吻合科技進步趨勢和政策引導(dǎo)的雙重影響時，其估值亦將脫離傳統(tǒng)財務(wù)模型。這些才是中國硬科技投資的重要的底層邏輯。
看待資本市場，我們更不必計較一時的股價波動?；仡櫄v史，在資本市場發(fā)生劇烈調(diào)整時，那些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)往往也會出現(xiàn)大幅下跌，但不同的是，優(yōu)秀企業(yè)不僅能收復(fù)失地，還能再攀高峰。因此，我們繼續(xù)堅定地布局那些有核心技術(shù)、有企業(yè)家精神的企業(yè)。而從我們的投資經(jīng)歷來看，那些有企業(yè)家精神的企業(yè)最終都帶領(lǐng)我們穿越了周期，并獲得了異乎尋常的回報。
莫愁前路無知己，天下誰人不識君！